## Stap 1: Eigen huis

Lees de volgende tekst.

Een eigen huis als spaarvarken "De aankoop van een eigen huis is nog altijd een beter spaarvarken dan sparen bij de bank", zegt de voorzitter van de Vereniging Ons Eigen Huis (VOEH) in februari 2018. "In 2017 behoorden de Nederlandse huizenprijzen tot de hoogste in Europa. Er worden te weinig huizen gebouwd. De overheid zou de bow van meer huizen moeten stimuleren. Want steeds meer mensen willen een eigen huis kopen. De verwachting is dus dat in 2018 en 2019 de huizenprijzen zullen blijven stijgen."

Op welke twee argumenten baseert de voorzitter de verwachting dat de huizenprijzen zullen blijven stijgen?
Lees nu de tweede tekst: 'Hypotheek bepalende factor van waarde onroerend goed'.
Kunnen jullie elkaar uitleggen waarom de hoogte van de hypotheekrente de bepalende factor is voor de waarde van onroerend goed?
Bespreek samen welke factoren de hoogte van de hypotheekrente bepalen.

Hypotheek bepalende factor van waarde onroerend goed De hoogte van hypotheekrente is een zeer bepalende factor op de prijs van een woning of huis. Een hoge hypotheekrente zal de vraag naar woningen temperen terwijl een lage hypotheekrente deze vraag juist weer doet aanwakkeren. Een hoge hypotheekrente heeft veel invloed op de hypotheeklasten die mensen hebben. Door deze hogere lasten is de maximale hypotheek ook lager en zal men minder snel een duurdere woning kopen. De hoogte van de hypotheekrente die moet worden betaald over de hypotheek is afhankelijk van een aantal factoren. Dit zijn onder andere de rentevasteperiode, de zekerheid van uw onderpand en rente op de kapitaalmarkten. Factor 1: Rentevastperiode in relatie tot hypotheekrente Ten eerste is er de rentevasteperiodes waar tegen u uw hypotheekrente kunt vastzetten. Vaak heeft een hypotheek een looptijd van 30 jaar. Na 30 jaar dient u dan uw hypotheek af te lossen. Tijdens deze looptijd dient u een aantal (of veel) keren uw hypotheekrente vast te zetten voor een bepaalde periode. Wanneer u bijvoorbeeld kiest om uw hypotheekrente voor een periode van 10 jaar vast te zetten tegen 5,4%, dan weet u zeker dat u 10 jaar lang 5,4% rente over uw lening betaald en komt u deze lange periode niet voor verrassingen te staan. U kunt ook kiezen voor een rentevasteperiode van 1 jaar of zelfs een variabel rentepercentage. U neemt dan meer risico omdat de kans op korte termijn aanwezig is dat de rente gaat stijgen en u dus snel meer hypotheekrente moet gaan betalen. De hypotheekrente over een langere rentevasteperiode is doorgaans lager dan voor een korte rentevasteperiode omdat de bank u voor een langere tijd zekerheid geeft tot uw hypotheeklasten en zij meer risico lopen op het gebied van hun tarieven voor funding (inkopen van gelden). Factor 2: Hypotheekrente en zekerheid voor de geldverstrekker De hoogte van hypotheekrente is ook afhankelijk van het feit hoe hoog uw lening (hypotheek) is ten opzichte van de waarde van uw woning. De bank is bereid u een korting op de hypotheekrente te geven wanneer het risico voor de Bank lager is (dat deze het geleende geld terugkrijgt..), Is de hypotheek die u gaat afsluiten hoger dan de waarde van het huis dan betaald u een hogere hypotheekrente dan wanneer u bijvoorbeeld slechts 75% van de waarde van de woning leent. Vaak zijn er bepaalde categorien waar binnen u kunt vallen. Bijvoorbeeld tot 75% executiewaarde (het bedrag aan hypotheek is minder dan 75% van de executiewaarde van uw woning, een verstrekking van 75% tot 100% executiewaarde van uw woning en 100% tot 125% verstrekking van de executiewaarde van uw woning. Doorgaans wil een Bank niet meer dan 125% financieren. In sommige gevallen is dit met NHG echter wel weer mogelijk. De executiewaarde van uw woning is doorgaans 90% van de waarde zoals u deze kent, de vrije verkoopwaarde. Factor 3: Hypotheekrente en de kapitaalmarkten Sommige banken hebben genoeg gelden binnen hun balans om hypotheken te kunnen verstrekken zonder op de kapitaalmarkten geld te hoeven aantrekken. Zij hebben dan bijvoorbeeld veel spaargeld of pensioenpremies van consumenten ontvangen die zij kunnen uitzetten. Wanneer een bank niet genoeg geld in kas heeft om - nieuwe - hypotheken te kunnen verstrellen dan dienen zij dit geld op de geld- en kapitaalmarkt in te kopen. Doorgaans zijn de rentetarieven hiervoor vastgesteld door de Europese Centrale Bank (ECB). Op de rente van dit geleende geld wordt vervolgens een opslag door de bank geplaatst alvorens zij deze gelden weer aan de klant uitlenen in de vorm van hypotheken.

De ontwikkeling van de inflatie is van invloed op reële stijging van de huizenprijzen en op de reële hypotheekschuld.
Wat kun je zeggen over de reële waardevermeerdering van een woning als de inflatie kleiner is dan de stijging van de huizenprijzen?
Wat kun je zeggen over de reële hypotheekschuld als er sprake is van inflatie?