Als je kijkt naar het inkomen en de uitgaven van een persoon, zou je het leven in kunnen delen in drie fasen:
De fase voordat je gaat werken
In deze periode heb je wel uitgaven, maar geen inkomsten, je bouwt een schuld op.
De fase dat je werkt
In deze periode heb je uitgaven en inkomsten. Met je inkomsten betaal je de eerder opgebouwde schuld op en reserveer je geld voor je pensioen.
De fase dat je met pensioen bent
In deze periode heb je wel uitgaven, maar geen inkomsten. Je maakt je opgebouwde vermogen op.