De overheid produceert net als een particuliere onderneming goederen en diensten. De goederen en diensten die de overheid produceert, kun je onderverdelen in:
Collectieve goederen.
Overheidsproducten waarvan iedereen gebruik maakt en die niet te splitsen zijn in individueel leverbare eenheden, zijn collectieve goederen. Het is niet mogelijk een prijs per eenheid vast te stellen en de gebruiker te laten betalen naar de mate van zijn gebruik. Voorbeelden van collectieve goederen zijn: politie, dijken, een schoon leefmilieu, enz.
Individuele goederen.
Bij individuele goederen is het wel mogelijk de individuele gebruiker te laten betalen voor het product. De producten zouden ook door een particulier bedrijf geproduceerd kunnen worden. Voorbeelden van individuele producten die deels door de overheid worden geproduceerd, zijn: paspoort, museumbezoek, vuilophaaldienst, onderwijs, wegen, etc.
Een reden dat de overheid kiest voor het produceren van sommige individuele producten kan zijn dat de overheid er van uit gaat dat het gebruik van deze producten een positief effect heeft op de maatschappij als geheel. Denk bijvoorbeeld aan onderwijs: goed opgeleide mensen zijn belangrijk voor onze kenniseconomie.